¿Me puede alguien explicar quien hereda en el testamento?

Buenas tardes, mi hermano hizo testamento indicando una clausula: 

Instituye como heredero a su hermano "XXX" a quien sustituye su hermana María XXX y a esta sus hijas XXX. 

Me podrían explicar que significa esto si ahora ha fallecido y su hermano a quien instituye también ha fallecido?

Muchas gracias de antemano por vuestra labor

Saludos