Ejecutar MACRO si estoy situado en cualquier celda de una columna concreta

Te dejo algunos ejemplos porque dependerá de qué tipo de macro se trate.

Ej.1:

si es del tipo:  Sub mi_macro().....End Sub

entonces debieras controlarlo así:

Sub Macro1()
If ActiveCell.Column <> 3 Then
    MsgBox "ERROR"
    Exit Sub
End If
'a partir de aquí tus instrucciones
End Sub

Ej.2 :

En cambio si se trata de las macros que se ejecutan desde los eventos de las hojas (Change, Selection_Change u otras) podés controlarlo del siguiente modo:

Private Sub Worksheet_Change(ByVal Target As Range)
'x Elsamatilde
'se controla lo ingresado en col C de hoja activa
If Target.Column <> 3 Then
    MsgBox "Error"
    Exit Sub
End If
'a partir de aquí tus instrucciones
End Sub