Opciones financieras, derivados financieros, futuros,

Por favor alguien puede decirme si son verdaderas o falsas las siguientes afirmaciones.
1.- una estrategia especulativa es posible en todos los contratos que fijan precios a a futuros sin embargo si se posee el activo subyacente. Por un lado y el dinero por el otro no se trataría de especulación sino de cobertura en función de derivados financieros ( verdadero o falso)
2. El spread de swaps solo es posible en contratos swaps de tasas de interés y el mismo representa l diferencial entre las tasas fijas y variables, concepto similar al spread financiero (verdadero o falso)
3. Los forwards se presentan como contratos favorables para la posición larga ya que asegura una perdida máxima mientras que se puede acarrear perdidas indeterminadas asumiendo a posición corta en términos financieros. (v o F)
4.- si bien el precio de un activo subyacente es util en l estimación y valoración de opciones incluso en su análisis de sensibilidad el diferencial ente el valor de compra y el valor del activo subyacente siempre es mayor a cero (0)