Me parece muy raro lo que te ha pasado, probablemente hayas omitido algún paso, por eso vamos a recapitular. Debes bajar lo siguiente:
1)epsxe (creo que van en la ver 1.52)
http://download.epsxe.com/files/epsxe152.zip2)bios psx
http://www.iespana.es/todogratix/biospsx.zip3)plugins
http://www.aldostools.com/psemu/plugins.zip4)opcionalmente si quieres puedes descarte este executable para tener el emu en español:
http://www.aldostools.com/psemu/epsxe152sp.zip*Instalas el epsxe, luego descomprimes la bios en la carpeta "bios" del emulador, y luego descomprimes los plugins en la carpeta plugins (lo mas probable es que no hayas hecho esto, y dejaste los plugins comprimidos, por eso no veias nada)
Al corres el emu por primera vez debería salirte un asistente que ayudara a configurar el emu. Si quieres puedes saltártelo y configurarlo tu... ahora fíjate entra "configurar" lueago a "sonido" ¿están los plugins? Lo mismo para cd rom .. si e nninguno de estos ves plugins, es por que están mal instalados (no están descomprimidos) de todos modos en sonido y cd hay unos plugins nativos del epsxe, me refiero a si están los demás plugins (son como 13)
¿Ahora qué computador tienes? (Velocidad procesador, cantidad de ram, modelo de tarjeta de video), ¿qué Sistema Operativo?
Espero haberte ayudado, si no es así, hace otra pregunta pero detallando tu hardware...