Si me hubieras dicho que archivo pretendías bajarte, y de que página, podría comprobar el motivo por el cual, no puedes bajártelo (y de ser así, buscar en otra página ese programa).
No obstante, a grandes rasgos, te diré que el hecho de que no puedas bajarte un archivo de internet, no tiene porque ser culpa del XP, o del Internet Explorer. Hay multitud de archivos, que tienen su "link" mal direccionado.
Por ello, cuando le das a descargar, el internet explorer busca en dicha dirección el programa, y al estar mal escrita, no la encuentra, y en consecuencia, no te puedes descargar el archivo.
Ojo, también puede ser que simplemente, hayan borrado el archivo del servidor, con lo cual tampoco te lo podrías bajar (obviamente).
De todos modos, si crees que es culpa del Internet Explorer, puedes ir a:
Herramientas - Opciones de Internet. Y en la pestaña, Opciones Avanzadas, clickear en el botón "Restaurar valores predeterminados".
Aún así, te recomiendo que te bajes algún gestor de descarga, que es un programa que consiste básicamente en que puedas bajarte multitud de programas simultáneamente (Windows XP, sólo te permite bajar 2 al mismo tiempo). Por ej. tienes uno bastante bueno, que es el Flashget.
Lo puedes bajar de está página, y ver de paso sus características:
http://www.softonic.com/informacion_extendida.phtml?n_id=10118&plat=1