Crear barra de indicación de carga en Visual Basic

Eso que quieres hacer es sencillo,
Podes agregar el componente: Microsoft Windows Common Control 6
Luego encontraras un botón junto con la barra de herramientas que se llama
Progressbar
Este componente tiene 3 atributos que nos interesan:
Min: es el mínimo osea el valor al que se muestra vacía la barra.
Max: es el valor máximo que aceptara la barra osea al que se muestra llena.
Value: es el valor actual de la barra debe estar entre el mínimo y el máximo.
Mira te dejo una página con ejemplos muy simples para que apliques ;)
http://www.recursosvisualbasic.com.ar/htm/tutoriales/control-progressbar.htm