Imposible instalar el XP Pro

Al instalar el XP Pro sea de la forma que sea (actualizando el W98 SE o instalación en disco formateado), siempre sale este mensaje justo después de copiar todos los archivos necesarios para la instalación y después de reiniciarse:
No se ha iniciado Windows porque el siguiente archivo falta o está dañado
\WINDOWS\SYSTEM32\CONFIG\SYSTEM
Para reparar este archivo inicie el programa de instalación y presione "R" en la primera pantalla...
Ahí se queda el Pc parado y no puedo continuar sino es reseteando, y al llegar a la ventana de reparación, de nada vale que pulse "R" porque no pasa nada. Estuve consultando el tema y me dijeron que a lo mejor el CD estaba defectuoso; es una copia del que me instalaron en la oficina y que yo quiero instalar en mi ordenador para familiarizarme con el SO.
El PC está basado en un AMD 450, 128 de RAM, audio integrado en placa AC 97 ( este dispositivo creo es incompatible con el XP), disco de 8 Gb, tarjeta de vídeo Savage 4 (tiene otra integrada que la única forma de deshabilitar es en el administrador de dispositivos del SO). Me podrías ayudar `por favor