Windows Starter admite hasta 2gb de RAM, con lo cual si abrís varias aplicaciones al mismo tiempo puede el sistema reaccionar más lento.
Las actualizaciones no me parecen que fueran a alentizar la PC, aunque, hay algunas que ciertos equipos pueden perjudicar más de lo que ayudan. De todos modos no me parece que este fuera el problema.
Debés chequear cuanto espacio en los discos o particiones tenés libre, correrle una defragmentación, ver cuales son los procesos que estas corriendo a la ves, que aplicaciones corren juntas. Podes correrle un CCLEANER para eliminar entradas truncadas en el registro que muchas veces dejan las actualizaciones de windows cuando son reemplazadas por otras o los programas desinstalados. Para de fragmentar te recomiendo también de la misma empresa que CCLEANER el DEFRAGGLER.
Te dejo los links
http://www.piriform.com/
Mi recomendación, en la medida de lo posible, es que agregues 2gb más de RAM y actualices la version de WIndows a Professional o Enterprise. Ya que las demás características de la PC no son limitaciones como para tener un excelente rendimiento.
Acá te dejo algunas preguntas frecuentes que encontré en base a tu sistema operativo.
http://www.google.com.ar/search?rlz=1C1GPCK_enAR399&sourceid=chrome&ie=UTF-8&q=windows+7+starterAbrazo
Diego