A este efecto se le conoce con el nombre "pixelación de la imagen" y suele ocurrir por dos motivos; si el video reproducido es online, te falta velocidad de descarga en ese momento (cierra todas las aplicaciones innecesarias que usen internet). Si el video lo tienes descargado en tu equipo, puede que no tengas el "codec" actualizado o que tengas alguna aplicación abierta que te esté consumiendo muchos recursos de tu ordenador (cerrar las aplicaciones que no uses). Prueba de usar el reproductor VLC (http://www.videolan.org/vlc/), es gratuito, lleva muchisimos codecs y suele dar muy buen resultado. Tambien tienes una version portable (http://portableapps.com/apps/music_video/vlc_portable).